
最近这阵子,大家是不是都觉得咱们的A股市场有点蔫儿,好像提不起精神?
可就在你觉得它快不行的时候,它总能冷不丁地给你来个惊喜。
这不,经过快三个星期的调整,科技股突然就雄起了,带着大盘往上冲。
不过,今天咱们不聊大家都在说的科技,来聊一个有点被冷落,但其实暗流涌动的板块——锂电。
你可能没太注意,但今天锂电相关的股票里,好几家都直接冲上了涨停板,那股子劲头,明眼人一看就知道,市场的人气又回来了。
更关键的是,被誉为行业“晴雨表”的碳酸锂期货,价格一举突破了十万元一吨的大关,盘中涨幅甚至超过了百分之六。
这一下,很多人心里就开始犯嘀咕了:这到底是跌多了,技术上稍微反弹一下,还是说,整个行业的风向真的要变了?
这轮上涨,会不会是一场由供需关系大洗牌引发的,对整个锂行业价值的重新评估呢?
咱们先把时间倒回去看看,这锂价,可真是个“磨人的小妖精”。
想当年,2022年底的时候,那叫一个风光无限,价格一度冲到快六十万一吨,简直是天价。
那时候,谁家有矿,谁就是“王思聪”。
但好景不长,因为大家一看这玩意儿赚钱,都疯了似的去开矿、扩产能,结果就是产量一下子多得没边了,价格就像坐上了滑梯,一路向下,跌了足足两年多。
直到去年,价格跌到了八万元一吨这个坎上,这可是个重要的心理价位,很多矿企的成本线就在这附近。
跌到这儿,总算是刹住了车,然后慢慢悠悠地在去年底回到了九万五到十万的区间。
然后,就是今天,重新站稳了十万块。
这可不是个简单的数字,它背后透露出的信息可太多了。
这里面有个词叫“远期升水”,咱们不用去抠字眼,说白了就是,现在玩期货的这帮人,他们普遍认为,未来几个月甚至更长时间,锂会越来越紧俏,价格可能还会涨。
这就像是大家都在排队买一个限量版的包,队伍越排越长,黄牛价自然就水涨船高了。
那么问题来了,为什么大家突然就觉得锂要不够用了呢?
这背后,是一场全球范围内的“供给侧改革”,是卖方主动在调整节奏。
先看国外,澳大利亚那几个主要的锂矿巨头,已经公开说了,要下调2026年的生产计划。
人家不傻,看价格这么低,再拼命挖矿就是亏本赚吆喝,不如先放慢脚步,等价格回暖。
再看咱们国内,动作就更大了。
一方面,青海地区的盐湖提锂因为冬天天气冷,产量本来就会季节性下降。
另一方面,这是关键,政策开始引导行业健康发展了。
你比如,电池龙头宁德时代,就把旗下一个叫“枧下窝”的矿区给关停了;而被称为“亚洲锂都”的江西宜春,更是大手一挥,计划要注销掉二十七个采矿许可证。
这传递出一个非常明确的信号:过去那种谁都能来挖两铲子的“淘金热”时代结束了,现在要的是规范化、高质量的发展。
更要命的是,十万元一吨这个价格,对于全球很多成本比较高的锂矿来说,已经是“生死线”了。
这包括一些用锂辉石提炼的,一些用锂云母提炼的,还有一部分盐湖。
价格低于这个数,他们就是挖一吨亏一吨。
这就直接导致了,很多国外的二线、三线小矿商,要么被迫减产,要么暂停扩建,有的甚至撑不下去,开始变卖家当了。
根据一家叫Benchmark的专业机构数据,2025年全球锂资源新增的供应量,比年初的预测少了大概百分之十五。
而且,像雅保、SQM、赣锋锂业、天齐锂业这些行业里的“老大哥”,其实早在去年下半年就开始“踩刹车”了,主动放慢了投资建新厂的速度。
这种“大佬们的默契”,虽然短期看他们的财报可能不太好看,但从长远看,却大大加快了整个行业供需恢复平衡的速度。
所以说,现在锂矿价格出现止跌回升的迹象,不是空穴来风,而是实实在在的供需逻辑在起作用。
说完了供给,咱们再来看看需求这边,是不是真的有那么多地方需要用锂?
答案是肯定的,而且可能比你想象的还要多。
首先,大家最熟悉的新能源汽车,虽然现在增速不像前几年那么疯狂了,但总量依然在稳步提升。
中国汽车工业协会预测,2025年咱们国家的新能源车销量能突破一千三百万辆,同比增长大概百分之二十。
车卖得多了,装的电池自然也就多了,这是锂需求最坚实的“基本盘”。
但如果你只盯着电动车,那格局就小了。
现在,锂电正在开辟好几个全新的“战场”。
第一个,就是储能。
现在光伏发电、风力发电搞得如火如荼,但有个问题,风不是天天刮,太阳也不是二十四小时都在。
发出来的电用不掉怎么办?
就得存起来,存到巨大的“充电宝”里,这就是储能电站。
现在建光伏和风电场,配套储能几乎成了硬性规定。
预计2025年,全球用在储能上的锂电池出货量,同比增长可能要超过百分之四十。
这条曾经被大家忽视的“第二增长曲线”,现在正爆发出惊人的能量。
第二个,是最近很火的“低空经济”。
就是那种可以垂直起降的电动“飞行汽车”(eVTOL),你想想,这玩意儿要在天上飞,对电池的能量密度、安全性要求得有多高?
这可是高端锂电池材料的新蓝海,预计两三年后就要开始大规模商业化了。
第三个,是具身智能机器人。
不管是像人一样的机器人,还是在特殊环境下工作的机器人,它们活动的能量来源,都是高性能的电池。
你看特斯拉那个叫“擎天柱”的机器人,每一次升级都让人们对未来“机器人加锂电”的组合充满想象。
这些新技术的出现,不仅让锂用得更高效,更重要的是,它们极大地拓宽了锂的应用场景,让大家对锂的长期需求充满了信心。
最后,咱们再从投资的角度看看。
经过这两年的深度调整,锂矿板块的市值缩水非常严重,很多股票从高点下来,跌了超过百分之七十,可以说是“膝盖斩”了。
现在这个阶段,因为整个行业还处在盈利的底部,你看市盈率(PE)这个指标意义不大,因为它算出来可能会很高,显得很贵。
但我们可以换个角度,看看市净率(PB),也就是公司市值和它净资产的比值。
从这个指标看,很多头部锂企的估值都处在历史的低位,甚至比重新建一个同样规模的矿山花的钱还要便宜。
这就好比,一栋房子的市场价,比你重新买地、买砖、请人盖一栋一模一样的房子的成本还要低,你说它是不是被低估了?
所以,站在今天这个时间点,面对一个产品价格开始回升、供给端主动收缩、需求端又不断有新故事可讲,而自身估值又处在历史底部的行业,它确实值得我们重新审视和持续关注了。
互联网股票配资,杠杆炒股官网,配资平台查询官网提示:文章来自网络,不代表本站观点。